小编为大家整理好了CFA一级考试模拟题考点每日一练4, 备考2020年CFA考试, 不光需要听课和看书,还需要做练习题。 目前正处于2020年CFA考试备考阶段,行动是治愈恐惧的良药,而犹豫拖延将不断滋养恐惧,希望大家都能够马上行动起来,用行动来证明自己。
CFA一级考试练习题。考点:Covariance matrix
精选问答4:
Given a portfolio of five stocks, how many unique covariance terms, excluding variances, are required to calculate the portfolio return variance?
A. 10
B. 20
C. 25
答案:
A is correct.
A covariance matrix for five stocks has 5 × 5 = 25 entries. Subtracting the 5 diagonal variance terms results in 20 off-diagonal entries. Because a covariance matrix is symmetrical, only 10 entries are unique (20/2 = 10)
解题思路:
易错点分析:
这道题目同学们做错主要有两点原因,一是没读懂题;二是对协方差的基本概念理解的并不是很透彻。当看到答案中的协方差矩阵后更加迷惑,不明白何为协方差矩阵。
虽然这题表面上考查的是协方差矩阵,但是在考试中,用第二个角度的思路来解题往往会更加快捷一些。不过我们依旧要掌握协方差矩阵的原理,每行每列代表的是什么意思等。虽然这道题我们不用协方差矩阵的知识也能做出来,但是其他题还会涉及到协方差矩阵,这一点还是要注意一下的。
CFA考试习题为大家整理好了, 大家快来检测学习成果吧, 希望能够帮助大家轻松备考,既然选择了远方,便只顾风雨兼程。备考CFA考试的路上肯定是布满荆棘的,但是大家也不要气馁,预祝大家能够在2020年顺利取得CFA证书,步入这一行业。
备考福利
★ 多场直播,直击考点CFA直播课表来了
★ 备考资料免费领:考点资料+考前密训试题+真题总结
★ 刷题库 智能云数据、精准预测考点、考题