中级会计职称《财务管理》考点：资产组合理论

乐考网小编为大家分享了“中级会计职称《财务管理》考点：资产组合理论”本文主要提供知识点供大家备考学习，后续小编会更新更多精华考点敬请期待!

资产组合理论

投资者投资时遵循投资分散化原则，是指不要把全部财富投资一个公司，而要分散投资。其理论依据是资产组合理论。

投资组合理论：若干种证券组成的投资组合，其收益是这些证券收益以投资比重为权数的加权平均数(收益不变)，但是其风险(标准差)不是这些证券风险(标准差)的加权平均数，投资组合能降低风险。

投资组合降低风险的标志：投资组合风险<加权平均风险。

例如，某投资组合由 10 种股票组成。这 10 种股票的预期收益率相同，均为 10%;风险(标准差)相同，均为 5%。

显然，无论如何安排 10 种股票的投资比重，组合的预期收益率始终是组合内各资产预期收益率的加权平均，由于权数之和为 1，因此组合的预期收益率始终是 10%不变。

但由于组合的标准差通常小于组合内各资产标准差的加权平均值（5%），因此组合能够 在不改变收益的前提下降低风险。

除了“中级会计职称《财务管理》考点：资产组合理论”之外，还有更多中级会计考试大纲、教材变动、各科模拟试题、历年真题解析等更多备考资料，预祝大家都能考出优异的成绩!

2023浙江中级会计打印准考证时间是什么时候？

各科目历年真题及答案

中级会计备考资料包免费下载

　　备考福利

　　★ 19场直播，直击考点中级会计直播课表来了

　　★ 备考资料免费领：考点资料+考前密训试题+真题总结

　　★ 刷题库 智能云数据、精准预测考点、考题